股指期货套期保值研究及其实证分析

被引：50
|
作者：
付胜华 [1 ]
檀向球 [2 ]
机构：
[1] 西安交通大学
[2] 申银万国证券公司
来源：
金融研究 | 2009年 / 04期
关键词：
股指期货; 套期保值模型; 投资组合套期保值;
D O I：
暂无
中图分类号：
F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];
学科分类号：
020204 ; 0701 ; 070104 ; 1201 ;
摘要：
Ederington(1979)按照套期保值方法演进,将套期保值方法分为简单套期保值方法、选择性套期保值方法和投资组合套期保值方法。按方法假设、统计模型、缺陷和套期保值效果对这三类模型进行评估。根据以上对三种套期保值方法的比较分析,投资组合套期保值方法更加有效,效果更好。本文通过OLS简单线性回归模型和GARCH模型两类模型确定最小方差套期保值比率,对基金十大重仓股进行了套期保值实证研究。按"套期保值的日常管理、风险控制、绩效评估"流程设计套期保值模式,详细制定了每步的操作要点。
引用
收藏
页码：113 / 119
页数：7
相关论文
共 8 条
1