Waiting for Recovery: The Canadian Labour Market in June 2020

The Canadian labour market is currently emerging from a holding pattern with unusually high numbers of people in temporary (or "recall") unemployment, people who are "employed but absent from work" for unspecified reasons, or people who are not in the labour force while waiting to be recalled. Two encouraging signs are evident. New postings of vacancies have recovered from 50 percent to about 80 percent of their pre-crisis level. Also, data suggest that the increase in employment in May 2020 is due to the re-entry into employment of some of those waiting to be recalled. These patterns suggest that the labour market might rebound quickly. Warning signs are that the shares of unemployed persons without job attachment and of those on recall engaged in job search are beginning to increase. Le marche du travail canadien emerge actuellement d'un scenario persistant de surcroit anormal de travailleurs en chomage temporaire (ou licencies en rappel), ceux qui sont << employes mais absents du travail >> pour des raisons qui ne sont pas precisees ou ceux qui, dans l'attente d'un rappel, ne font pas partie de la population active. Deux signes encourageants apparaissent evidents. Les nouveaux affichages de postes a pourvoir se sont redresses, passant de 50 pour cent a environ 80 pour cent de leur niveau anterieur a la crise, et les donnees semblent en outre indiquer que la hausse de l'emploi en mai 2020 est attribuable au retour au travail de certains des travailleurs en attente de rappel. Ces elements d'information laissent supposer que le marche du travail pourrait se retablir rapidement. Les signaux d'alerte sont les suivants : les proportions de personnes au chomage qui n'ont pas de lien d'emploi et des personnes en attente de rappel qui sont a la recherche d'un emploi sont a la hausse.