A note on bootstrapping unit root tests in the presence of a non-zero drift

被引：0
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作者：
van Giersbergen, NPA [1 ]
机构：
[1] Univ Amsterdam, Dept Quantitat Econ, NL-1018 WB Amsterdam, Netherlands
来源：
ECONOMICS LETTERS | 2003年 / 78卷 / 02期
关键词：
bootstrap; Monte Carlo; resampling schemes; unit roots;
D O I：
10.1016/S0165-1765(02)00226-4
中图分类号：
F [经济];
学科分类号：
02 ;
摘要：
We bootstrap two unit root tests in the AR(1) model with intercept and linear trend. When the DGP is a random walk with drift, the bootstrap is only consistent if the linear trend is excluded from the bootstrap DGP. (C) 2002 Elsevier Science B.V. All rights reserved.
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