智能投顾:优势、障碍与破解对策

与传统的投资顾问相比,智能投顾具有技术优势、成本优势、算法优势、效率优势,可以较低成本向客户推荐适合的金融产品和服务,避免人类情感偏见、行为偏差和判断失误,使投资理财平民化、大众化。目前,智能投顾业务在我国的发展面临着若干障碍,主要包括:现行法律法规尚未对智能投顾的法律属性作出明确规定,开展智能投顾业务所需的牌照门槛很高,现行法律限制了投资顾问的业务范围。推动我国智能投顾业务有序发展,需要将促进创新与防控风险相结合,以有效防控算法风险和投资者适当性管理风险为底线,明确智能投顾的属性和监管机构,适度放宽法律法规对投资顾问业务范围的限制,推动智能投顾平台与持牌金融机构开展业务合作,强化对智能投顾算法的审查和管理,严格智能投顾业务的投资者适当性管理,提高智能投顾的信息披露水平。