中国股票市场信息传递效率实证分析

被引：8

作者：

杨朝军 ^{[1
]}

蔡明超 ^{[1
]}

刘波 ^{[1
]}

机构：

[1] 上海交通大学管理学院!上海200030

来源：

上海交通大学学报 | 2000年 / 11期

关键词：

中国股票市场; 交易与非交易时间效应; 周日效应; 信息传递;

D O I：

10.16183/j.cnki.jsjtu.2000.11.025

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

020204 ; 1201 ;

摘要：

通过对交易时间与非交易时间效应及周日效应的分析 ,对中国股票市场信息传递效率的问题展开实证研究 .对上海、深圳股票市场自 1 990年底开市至 1 998年底以来综合指数的分析表明 :上海股票市场非交易时间的收益率显著高于交易时间的收益率 ;上海股市与深圳股市存在显著的周日效应 ,周五开盘到收盘的收益率 Roc明显高于一周中的其他交易日

引用

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