对巴塞尔新资本协议亲周期效应缓释机制的改进

被引：19

作者：

彭建刚 ^{[1
]}

钟海 ^{[1
]}

李关政 ^{[1
]}

机构：

[1] 湖南大学金融学院

来源：

金融研究 | 2010年 / 09期

关键词：

巴塞尔新资本协议; 亲周期效应; 缓释机制;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831 [世界金融、银行]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

缓释机制的设计是解决巴塞尔新资本协议亲周期效应的核心问题。本文指出了Michael B.Gordy等和Rafael Repullo等提出的缓释机制的不足,对缓释机制作了实质性的改进,提出了新的缓释乘数,同时对H-P滤波平滑参数的选择作了深入的研究,并在缓释效果的评判上增加了相关系数这一反映亲周期特征的指标。本文在运用我国数据对改进后的缓释机制进行了实证分析;结果表明,改进后的缓释机制能更好地解决巴塞尔新资本协议的亲周期效应。

引用

页码：183 / 197

页数：15

共 6 条

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