资本市场复杂性分析

被引：6

作者：

陆善勇 ^{[1
]}

机构：

[1] 中国人民大学中国经济改革与发展研究院北京 100872

来源：

关键词：

资本市场; 价格运动; 非线性动力学; 金融市场; 分形分布; 投资者;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.9 [金融市场];

学科分类号：

020204 ; 1201 ;

摘要：

传统的资本市场理论(CMT)在很大程度上基于公平合理的随机游动(布朗运动)或“鞅(Martingales)”,即对明天价格的期望等于今天的价格。其特点是对正态分布及有限方差的存在有着很强的依赖性,即特别强调序列独立(不相关),也就是说资产价格对信息无记忆,即使有记忆,至

引用

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