中国的货币在长期是中性的吗?——基于Fisher-Seater定义的研究

被引：20

作者：

张卫平 ^{[1
]}

李天栋 ^{[1
]}

机构：

[1] 复旦大学经济学院

来源：

经济研究 | 2012年 / 47卷 / 04期

关键词：

长期货币中性; VAR模型; 中国;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

Fisher-Seater对长期货币中性给出了在实证上具有可操作性的定义。基于此定义,本文从货币量冲击的分类、"长期关系"和"长期影响"的区别两方面,更进一步地界定长期货币中性的含义。在此基础上,本文利用1994年以来的季度宏观数据,采用时序回归法和向量自回归法,对中国的长期货币中性是否成立进行检验,实证结果不足以否定长期货币中性。这对用于中国经验的宏观理论模型的构建以及央行货币政策的制定都具有一定的参考价值。

引用

页码：89 / 100

页数：12

共 9 条

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