Unemployment volatility in a generalized staggered Nash wage bargaining framework

Micro evidence on wages suggests that there is heterogeneity across wage contract durations. While, on average, wages are sticky, a non-negligible proportion of wages are flexible. I generalize the Gertler and Trigari model to match this heterogeneity and show that the new model closely matches observed unemployment volatility. This finding deviates from the literature proposing an alternative calibration of the standard model and arguing that large unemployment fluctuations require a small surplus from an employment relationship. However, in the multi-sector model I present, unemployment volatility arises even with the standard calibration, where the surplus is relatively large. Volatilite du chomage dans un cadre de negociation salariale echelonnee et generalisee de Nash. Les donnees micro-economiques sur les salaires suggerent qu'il y a de l'heterogeneite dans la duree des contrats salariaux. Bien qu'en moyenne les salaires soient rigides, une proportion non negligeable d'entre eux sont flexibles. Je generalise le modele de Gerle et Trigari pour faire correspondre cette heterogeneite et demontrer que le nouveau modele correspond etroitement a la volatilite du chomage observee. Cette constatation s'ecarte de la litterature proposant une calibration de rechange au modele standard et soutenant que les fluctuations importantes du chomage exigent un petit surplus d'une relation d'emploi. Toutefois, dans le modele multisectoriel que je presente, la volatilite du chomage survient meme dans le cadre de la calibration standard, ou le surplus est relativement important.